变压器出海爆发，核心上游取向硅钢

取向硅钢产量第一和第二的分别是$宝钢股份(SH600019)$ 和$首钢股份(SZ000959)$ 。这两家我没有去选，原因很简单，因为通过经营分析，取向硅钢占宝钢和首钢总收入的占比可能只有33%和42%，（为什么说可能，因为披露的不够具体，只能根据包含“冷轧”的字样进行判断，更新：昨晚有人指出冷轧还包括汽车钢板，那宝钢取向硅钢收入可能不足5%），第二个原因是这两个股票的价格波动较稳，所以他们未必是股价上最受益变压器行业发展的公司。于是，我看向了另一家公司，它就是民企龙头$望变电气(SH603191)$ ，目前取向硅钢产能10万吨。

望变电气取向硅钢业务的收入占比为58%，利润占比为69.83%，说明硅钢的业务比较纯正。公司取向硅钢的毛利率为24.06%，公司整体的ROE为16.28%，资产负债率35.34%，这些是绝对指标。取向硅钢在19-23年间的收入复合增长率48.93%，公司整体在22年上市，19-22年间收入复合增长率31.6%，净利润复合增长率39.0%，这些是相对指标。以上数据有点多，但总体来说就是一个字，好！

另外公司还经营变压器业务，是目前唯一一家上下游一体化的电器公司。其实看到这里，我已经有想买的冲动了，股价目前18.6，PE也是18，粗看确实